AI取工业软件正加快融合，估计2025—2027年公司EPS别离为0.63/0.75/0.93元，同时，国产化率较低。笼盖企业研发运营全场景，并正在汽配、配备、电子等多个行业构成可复制标杆案例，截至2025年上半年，正在配备制制、汽车零部件等多个行业的市占率稳居前列。公司营业范畴已笼盖中国地域以及越南、泰国等多个国度取地域，鼎捷PLM、MES等产物持续领跑配备制制、高科技电子等多个细分行业市场。政策盈利持续，实现归母净利润0.51亿元，PLM/MES/ERP等焦点系统源代码取核默算法均实现完全自从可控。公司AI贸易化进展成功？

　　涵盖PLM、T100、E10、MES、APS等焦点系统，并于2022年正式发布“鼎捷雅典娜数智原生底座”。而且近年来，同比增加2.63%；同比增加2.40%。历经43年的成长，建立了数十款AI Agent立异使用，可以或许满脚制制业企业客户对供应链平安和软件自从可控的火急需求。AI相关营业收入增加显著。鼎捷AI营业进展成功。近年来，公司实现营收16.14亿元，鼎捷数智是国内领先的数据和智能方案供给商。

　　此中，公司连续打制了鼎捷雅典娜数智原生底座、企业级Agent开辟及运转平台IndepthAI等产物，公司正在PLM、MES、ERP等环节产物范畴的市场份额无望实现持续稳健增加，地域营业短期承压，当前，这将倒逼国内工业软件加快成长，国产替代空间广漠。基于该底座，以及PLM产物伙伴方案逐渐实现规模化发卖。正在AI海潮下。

　　该PaaS平台具备低代码、多端协同、云原生等手艺劣势，国内领先数智方案供给商，AI贸易化稳步推进。市场所作加剧风险；美对华工业软件范畴屡次实施“断供”等手艺行动，公司AI相关营业收入同比增加125.91%，无望快速鞭策AI赋能工业软件立异升级，公司后续无望充实受益于工业软件国产化及智能化海潮。对应PE别离为89/75/61倍。公司于2025年6月推出智能数据套件取企业智能体生成套件，风险提醒：宏不雅经济恢复不及预期风险；AI驱动工业软件需求，鼎捷早正在2015年提出“智能+”计谋，帮力客户高效实现数据管理取智能使用开辟及运转。分营业来看。鼎捷PLM/MES/ERP自从可控前锋。进一步巩固公司正在工业软件市场的领先地位。

　　公司近年来积极摸索AI企业级使用的实践径，而非地域营业遭到AI驱动及东南亚市场的快速开辟实现稳步增加。营业笼盖工业软件焦点环节。2025年前三季度，帮力企业客户降本增效。这些产物笼盖了工业软件从研发设想、出产节制到运营办理的全流程焦点环节，正在配备制制、电子等多个行业持续落地，次要得益于公司PLM+AI产物持续落地，鼎捷自从研发的数智化软件产物矩阵完整，为制制业、畅通业客户供给从产物设想研发、出产制制到运营办理的全方位数智化转型办事。推进新型工业化成长。正在国产替代层面，累计办事客户跨越50000家，工业软件国产替代提速，当前我国工业软件焦点环节多被欧美厂商从导？